期权组合策略有哪些？怎么做期权交易？

期权是衍生证券两大类中的一类，另一类是期货。期权是一种选择交易与否的权利。期权作为一种高维度的金融衍生品，影响其价格的因素非常多，并且风险性也很高，那么，期权组合策略有哪些?怎么做期权交易?一起来看看吧!

期权组合策略有哪些?

投资组合策略主要有方向性策略、波动性策略、时间性策略，接下来小编就带大家一一进行了解。

【1】方向性策略：

牛市认购价差策略：一个牛市价差组合由到期月相同的一只行权价较低的认购期权权利仓和一只行权价较高的认购期权义务方构成。由于到期日一致、既有权利仓也有义务仓，因此可以避免波动率和时间价值的影响，专心赚方向性的收益。

熊市认沽价差策略：和前者相反，该策略是指买入一份行权价格更高的认沽期权，再卖出行权价更低的认沽期权，两者的到期日一致。.

【2】波动性策略

波动性策略赚取的是波动率带来的收益，具体的做法是在预计波动率会上涨时同时买入认购期权和认沽期权(行权价格、到期日相同)，或者在预计波动率会下跌的时候同时卖出认购期权和认沽期权(行权价格、到期日相同)。前者叫做买入跨市策略、后者叫做卖出跨市策略。

【4】时间性策略

即日历价差策略，是指在卖出近月的认购(认沽)期权同时，再买入一份远月的认购(认沽)期权，两者的行权价相同。这样我们就可以专心赚取时间价值的收益。

怎么做期权交易?

1、买入看涨期权

如果交易者买入看涨期权，用一句通俗的话说就是交易者看好该金融商品在约定的时间会上涨到执行价格之上，如果后市市场价格如期上涨到执行价格之上，那么交易者即可执行期权获得利润。如果事如愿违，到约定时间时价格仍未上涨到执行价格之上，那么交易者就只能放弃期权，损失期权费。

2、买入看跌期权

如果交易者买入看跌期权，如果后市市场价格如期下跌到执行价格之下，那么交易者即可执行期权获得利润。如果事如愿违，到约定时间时价格仍未下跌到执行价格之下，那么交易者只能放弃期权，损失期权费。

3、卖出看涨期权

如果交易者卖出看涨期权，而市场价格在约定时间到达时仍未上涨到执行价格之上，那么则作为看涨期权的买方将会放弃期权，于是看涨期权的卖方就会获得期权费。这里需要明白的是：作为卖出看涨期权的卖出方，最大盈利为期权费。

4、卖出看跌期权

如果交易者卖出看跌期权，而市场价格在约定时间到达时仍未下跌到执行价格之下，那么则作为看跌期权的买方将会放弃期权，而作为看跌期权的卖方就会取得期权费的收入。